Depois de semanas de expectativa, o IRB anunciou uma oferta de ações para levantar R$ 1,2 bilhão – recursos que ajudarão o ressegurador a se ‘enquadrar’ nas exigências de capital mínimo e de provisões técnicas de sua reguladora, a SUSEP.
A oferta inicial é de 597 milhões de ações. Multiplicando esse volume pelo preço de fechamento ontem – R$ 2,01 – a empresa levantaria os R$ 1,2 bilhão, que também foi fixado como o valor máximo da oferta.
O valor de mercado do IRB é de R$ 2,55 bilhões. A ação fechou ontem em queda de 5,18%.
Mas a operação também prevê um lote adicional de até 200%, o que pode levar a empresa a emitir até 1,791 bilhão de novas ações.
A previsão de um lote adicional dessas proporções – ao mesmo tempo em que há um limite de R$ 1,2 bi para a operação – sugere que o IRB está preparado para um cenário em que tenha que vender as novas ações a um desconto substancial em relação ao preço de tela. Se tiver que emitir 1,791 bilhão de ações para levantar R$ 1,2 bi, o IRB estaria vendendo os novos papeis a R$ 0,67/ação.
O preço da ação na oferta será definido em 1 de setembro.
